晨曦新材：推进性能性硅烷全工业链倒退 继续放弃行业抢先

原题目：晨曦新材：推进性能性硅烷全工业链倒退 继续放弃行业抢先

——江西晨曦新资料股分无限公司初次地下刊行A股网上投资者交流会精彩回放

  江西晨曦新资料股分无限公司董事长 丁建峰学生

  江西晨曦新资料股分无限公司董事、总司理 丁 冰学生

  江西晨曦新资料股分无限公司董事会秘书、研发中心总监 梁秋鸿学生

  江西晨曦新资料股分无限公司财政总监 虞中奇学生

  国元证券股分无限公司保荐代表人 黄 诚学生

  国元证券股分无限公司保荐代表人 甘 宁学生

  江西晨曦新资料股分无限公司

  董事长丁建峰学生致辞

  尊崇的列位投资者冤家、列位网友：

  各人好！

  欢送各人参与晨曦新材初次地下刊行A股股票网上路演流动。起首，我谨代表晨曦新材，向长时间关怀以及支持公司倒退的列位投资者以及各界冤家示意衷心的感激！明天，咱们十分快乐能无机会经过网络平台，就江西晨曦新资料股分无限公司初次地下刊行股票以及各人进行网上交流。

  江西晨曦新资料股分无限公司是一家处置性能性硅烷根底质料、两头体及废品的研发、消费以及发卖的无机硅新资料高新技巧企业。通过多年的积淀倒退，晨曦新材已成为国际性能性硅烷行业产物最为丰厚、工业链最长的消费厂商之一，正在技巧研发、消费工艺等方面积攒了丰厚的经历，正在技巧、产物储蓄方面继续放弃抢先位置。

  凭仗扎实的技巧气力以及优异的产物质量，晨曦新材取得了客户的高度认可，是国际性能性硅烷产量最年夜的企业之一，市场据有率位居行业前列。公司的性能性硅烷两头体以及废品被国际无名上游用户所认可，并远销美国、欧洲、日本、韩国、中东等发财国度或地域。

  晨曦新材坚持以平安环保为条件、以提质增效为导向、以技巧翻新为驱动，努力于性能性硅烷全工业链的研发、使用以及工业化。

  借此上市的首要契机，晨曦新材将持续以技巧翻新为标的目的，以推进性能性硅烷全工业链工业倒退为使命，强固公司外行业的抢先位置，一直倒退壮年夜，晋升红利才能，为宽广投资者继续发明代价，回馈投资者的支持与信任。

  衷心希冀经过这次路演流动，可以让宽广投资者愈加深化地理解晨曦新材的倒退前景与投资代价，同时也欢送各人积极发问、踊跃建言。

  最初，再次感激各人的存眷与支持！谢谢各人！

  国元证券股分无限公司保荐代表人黄诚学生致辞

  尊崇的列位投资者冤家、列位网友：

  各人好！

  作为江西晨曦新资料股分无限公司初次地下刊行A股股票的保荐人以及主承销商，咱们十分快乐可以参与明天的网上路演流动。正在此，我谨代表国元证券，向一切参与网上路演的佳宾以及投资者，示意强烈热闹的欢送以及衷心的感激！

  江西晨曦新资料股分无限公司是我国性能性硅烷行业产物最为丰厚、工业链最长的消费厂商之一。公司高度重视技巧的研发翻新，同时努力于为客户提供优质的产物，公司的性能性硅烷两头体以及废品被国际无名上游用户所认可，并远销美国、欧洲、日本、韩国、中东等国度或地域。

  凭仗多年技巧翻新以及倒退，晨曦新材已积攒了丰厚的技巧气力以及产物经历。公司领有与性能性硅烷消费相干的专利27项，客户笼罩胶黏剂、轮胎、橡胶、涂料、新动力及复合资料等行业。跟着公司的规划倒退，晨曦新材将以扎实的技巧气力拓展市场份额、进步竞争力。

  作为本次刊行的保荐机构与主承销商，国元证券将秉持老实取信、勤恳尽责的准则，确切实行保荐任务。咱们真挚地心愿，经过本次网上路演流动，宽广投资者可以愈加深化、主观地理解公司，从而愈加精确地掌握公司的投资代价以及投资机会！咱们对晨曦新材将来的倒退充溢信念，心愿经过咱们以及公司的独特致力，让宽广投资者独特分享优秀企业的倒退硕果。欢送各人积极发问。

  最初，预祝晨曦新材本次刊行获得美满胜利！谢谢各人！

  江西晨曦新资料股分无限公司

  董事、总司理丁冰学生致完结词

  尊崇的列位佳宾、列位投资者冤家、列位网友：

  各人好！

  明天的网上交流行将完结，正在此，我谨代表晨曦新材对各界冤家的激情参加与鼎力支持示意衷心的感激！

  经过明天的沟通交流，置信各人对晨曦新材有了进一步的理解以及意识。咱们十分荣幸能以及各人一同交流公司的运营治理以及倒退布局，各人提出的成绩以及贵重倡议，使咱们收获颇丰！咱们将会对这些成绩以及倡议进行当真的钻研以及剖析，持续致力，进一步晋升公司的技巧研发以及产物效劳才能，施展公司劣势，一直推进性能性硅烷全工业链的倒退。同时，咱们也会实时、完好、精确地做好信息披露工作，与客户、股东同谋倒退，以优异的业绩报答股东以及社会。

  投资者的信赖是咱们前行的能源，心愿投资者给予晨曦新材长时间的存眷以及支持！欢送各人经过德律风、电子邮件、互动平台等各类形式与咱们随时放弃联络。晨曦新材将抢抓时代付与的严重时机，减速倒退，冲刺将来新征程。

  最初，感激投资者抽出贵重工夫踊跃参加本次网上路演！感激上证路演中心、中国证券网为本次流动提供的互动平台以及精良效劳！感激保荐机构国元证券股分无限公司及一切中介机构为本次刊行工作所付出的辛勤奋动！再次谢谢各人！

  运营篇

  问：公司的主业务务有哪些？

  丁建峰：公司是一家资本高效行使型、环境敌对型的无机硅新资料高新技巧企业，次要处置性能性硅烷根底质料、两头体及废品的研发、消费以及发卖。

  问：请引见公司次要的外围技巧。

  梁秋鸿：公司次要的外围技巧包罗硅氢加成反响高效催化技巧、延续主动化消费技巧、氯化氢气体干法间接收受接管技巧、胺（氨）化反响消费工艺技巧、硅烷水解深加工技巧、别离、纯化技巧、相转移催化技巧。

  问：公司正在环境维护方面有哪些措施？

  丁建峰：公司正在产物消费进程中会孕育发生废水、废气、固体废料等物资。公司经过安装与技巧工艺改良，无效升高消费进程中的净化物排放，加年夜环保设备投资用于废水、废气、固体废料或其余无害物资的管理，使消费进程合乎国度环境维护规范。

  问：公司的品质管制措施有哪些？

  梁秋鸿：公司及子公司江苏晨曦经过了GB/T19001-2016/ISO 9001:2015品质治理体系认证，辨别获得了编号为00218Q23964R2M以及00216Q24646R0S的《品质治理体系认证证书》。公司的品质管制贯通于消费经营的各个畛域，次要包罗洽购、消费、存货与出厂治理。公司品质部对原资料以及产物进行标准的品质测验，确保未经测验或测验没有及格的原资料没有投入应用，同时确保终极产物品质餍足规则要求。公司产物品质管制措檀越要表现正在如下几个方面：原资料洽购环节、消费环节、存货与出厂环节。

  问：公司能否享有税收优惠？

  丁建峰：公司被认定为高新技巧企业，陈诉期内按15%税率交纳企业所患上税。2016年11月15日，公司获江西省迷信技巧厅、江西省财务厅、江西省国度税务局、江西省中央税务局核发《高新技巧企业证书》（编号：GR201636000334），无效期三年；2019年12月2日，公司再次请求并经过高新技巧企业认定，获核发《高新技巧企业证书》（编号：GR201936000083），无效期三年。

  问：近三年公司的研发用度是几何？

  虞中奇：2017年、2018年以及2019年，公司研发用度投入辨别为1204.67万元、2007.73万元以及2666.69万元。陈诉期内，公司继续加年夜产物开发以及技巧研发方面的投入。

  问：近三年公司的主业务务支出是几何？

  虞中奇：公司的业务支出次要为性能性硅烷营业支出。2017年、2018年以及2019年，公司主业务务支出辨别为47502.45万元、67056.06万元以及69018.83万元，主业务务支出占业务支出比例辨别为99.99%、100.00%以及99.99%，主业务务体现突出。

  问：近三年来公司的利润和毛利率状况若何？

  虞中奇：公司的营业毛利次要起源于主业务务毛利，2017年、2018年以及2019年，公司主业务务毛利辨别为13968.09万元、23660.55万元以及21116.74万元，主业务务毛利占比辨别为100.01%、100.00%以及99.99%。

  2017年、2018年以及2019年，公司综合毛利率以及主业务务毛利率均为29.40%、35.28%以及30.60%。

  倒退篇

  问：公司的倒退指标是甚么？

  丁建峰：将来3年到5年，公司的倒退指标为：依靠现有的轮回消费体系，环抱性能性硅烷根底质料、两头体以及废品向上上游延长；经过建立召募资金投资名目，进一步优化以及丰厚公司产物构造，扩展性能性硅烷产能，进步市场据有率，并正在若干产物上构成劣势市场供给位置，具备肯定的市场主导才能；经过施行性能性硅烷开发与使用研发中心建立名目，建立高程度的研发团队以及研发平台，欠缺自立研发体系，展开产物行业使用钻研，构成“研发一批、中试一批、工业化一批”的格式，保证公司继续处于业内抢先位置。

  问：请引见公司的技巧与工艺劣势。

  丁建峰：公司努力于继续技巧翻新，环抱“市场以及客户需要”展开研发流动，正在性能性硅烷消费畛域一直新陈代谢，开发与储蓄新技巧、新产物、新工艺，构成了精良的技巧与工艺劣势。公司研发中心2015年被评为“江西省省级企业技巧中心”，2016年公司获准设立博士后翻新理论基地，2017年被江西省科技厅列入“江西省无机硅烷偶联剂工程技巧钻研中心”组建方案。截至2020年3月16日，公司已领有与性能性硅烷消费相干专利27项，此中，8项创造专利、19项适用新型专利，8项技巧（工艺）被江西省迷信技巧厅确以为“江西省迷信技巧效果”。公司领有硅氢加成反响高效催化技巧、延续主动化消费技巧、氯化氢气体干法间接收受接管技巧等性能性硅烷外围消费技巧，在展开“负载型催化剂催化氢硅加成反响的钻研”博士后课题钻研，并有新型氨基硅烷、硅烷聚合物等多项处于没有同阶段的研发名目，助力公司正在技巧、产物储蓄方面处于继续抢先位置。

  同时，公司重视技巧与消费工艺及安装的连系与使用，坚持技巧驱动型消费，将研发效果一直使用于消费、工艺与安装改良。例如，公司自行组织研发的氯化氢干法关闭轮回零碎，攻克了性能性硅烷消费进程中的氯化氢气体从事难题，年夜幅进步了产能拓展空间。正在年夜规模使用于消费线后，经过工艺优化以及安装设施晋级，完成了两头体消费进程延续主动化管制以及管道化消费，老本失去了节约，产物稳固性以及消费效率失去了无效晋升。

  问：请引见公司的轮回经济劣势。

  丁建峰：公司遵照“绿色环保、轮回倒退”的运营理念，正在性能性硅烷消费进程中完成了氢气轮回以及氯化氢关闭轮回工艺及安装的年夜规模使用。氯化氢关闭轮回进程以氯元素的轮回为特征，其进程为：一切氯元素与硅原子的连系均由三氯氢硅消费线完成，而一切的Si-Cl键都进入酯化反响延续主动化消费零碎，氯元素转而与氢元素构成氯化氢，而氯化氢又经过干法间接轮回零碎从新进入三氯氢硅消费线，正在该消费线上，氯元素又转移至硅原子上。公司一切的性能性硅烷两头体以及局部废品消费均经过该体系进行，从而达到节能、环保以及平安目的，进步了红利才能以及企业外围竞争力。

  问：请引见公司的全工业链延长倒退劣势。

  丁建峰：经过10余年的技巧翻新以及工艺改良，公司已成为国际性能性硅烷行业产物最为丰厚、工业链最长的消费厂商之一，构成了涵盖性能性硅烷根底质料、两头体及废品全工业链特征倒退门路。今朝公司主营产物依照官能团的没有同分为氨基硅烷、环氧基硅烷、氯丙基硅烷、含硫硅烷、原硅酸酯、甲基丙烯酰基硅烷、乙烯基硅烷、烷基硅烷产物、含氢硅烷产物等，共有20余个产物完成对内销售，次要产物包罗KH-550、CG-20二、KH-560、CG-Si6九、KH-570、CG-17一、CG-502以及CG-150等。公司一直施行工业链的横向及纵向延长，依据市场需要以及本身消费运营情况，公司性能性硅烷两头体产物既可对内销售，又可作为下道工序的质料，同时一直向上游衍生新的产物。公司丰厚的性能性硅烷产物构造能够最年夜化猎取工业链上每一个环节的消费利润，也防止了因产物繁多而可能招致的较高的市场危险。

  问：请引见公司的客户与渠道劣势。

  丁建峰：公司依靠多年积攒的行业资本以及技巧整合才能，努力于一直进步产物质量以及研发新产物，为胶黏剂、轮胎、橡胶、涂料、新动力及复合资料等行业的新老客户提供业余牢靠的性能性硅烷产物，并获得了精良的业绩。公司正在国际外领有宽泛的客户以及渠道资本，客户或产物应用者包罗性能性硅烷产物上游产物无名国际制作商硅宝科技、兴业资料、润禾资料、西方资料等上市公司，德国Brenntag、德国Biesterfeld、日本ITOCHU等寰球性化工商业商，迈图（Momentive）、赢创（Evonik）、恺萨金石（Caesarstone）、耐克森（NEXEN）等国内无名化工、建材、轮胎制作企业，产物远销美国、欧洲、日本、韩国、中东等国度或地域。公司正在性能性硅烷行业内树立了精良的用户口碑与品牌抽象，与年夜量上游客户建设了精良的协作关系，为公司的可继续倒退打下了松软根底。

  行业篇

  问：请引见行业主管部门及羁系体系体例状况。

  梁秋鸿：公司所处行业的主管部门以及自律组织次要包罗：国度倒退变革委、生态环境部、应急部、产业以及信息化部、中国氟硅无机资料产业协会以及天下硅工业绿色倒退策略同盟。

  问：我国无机硅市场的前景若何？

  丁建峰：据有关材料统计，人均GDP程度与人均无机硅生产量根本呈反比关系，并且低支出国度无机硅需要增进对支出增进的弹性更年夜。将来跟着经济继续倒退，新兴区域无机硅市场需要后劲较年夜，我国将成为次要的无机硅需要增进区域。

  问：性能性硅烷上游行业使用畛域有哪些？

  梁秋鸿：性能性硅烷种类泛滥，其用处次要依据官能团种类及构造决议，次要使用畛域包罗复合资料、橡胶加工、塑料、粘合剂、涂料及外表解决等畛域。

  问：公司正在A股市场的竞争敌手有哪些？

  梁秋鸿：今朝A股上市公司中尚无与公司运营相反产物的上市公司，故依据公司所处行业及产物特性、工业上上游关系，思考拔取与公司主业务务内容相相似的上市公司。同时，思考上市公司的营业规模、次要产物构造以及运营及红利模式等材料能否容易猎取等要素，终极拔取兴发团体、三孚股分、新安股分、润禾资料等4家同属于“C26—化学质料以及化学制品制作业”行业，产物中均包罗无机硅相干产物，能够地下猎取相反或相近营业（产物）的财政信息，运营模式与公司类似的上市公司作为偕行业可比上市公司。

  问：公司外行业内的次要竞争敌手有哪些？

  梁秋鸿：性能性硅烷行业除了本公司外次要消费企业有湖北新蓝天新资料股分无限公司、荆州市江汉精密化工无限公司、江西宏柏新资料股分无限公司、湖北武年夜无机硅新资料股分无限公司等公司。

  刊行篇

  问：请引见公司的实控人。

  丁建峰：公司实际管制工钱丁建峰及其家庭成员虞丹鹤、丁冰、丁洁以及梁秋鸿等5人。上述5人算计管制公司86.1755%股分，对公司的运营决议计划具备严重影响。

  问：请引见公司本次刊行先后的股本状况。

  丁建峰：本次刊行前公司总股本为13800万股，本次拟地下刊行没有超越4600万股， 刊行后总股本没有超越 18400万股，社会大众股占刊行后总股本的比例为25%。

  问：这次召募资金的投资标的目的是甚么？

  丁冰：公司本次地下刊行股票所召募的资金扣除了刊行用度后将投资于如下名目：年产6.5万吨无机硅新资料技改扩能名目、性能性硅烷开发与使用研发中心建立名目、增补活动资金。

  问：请引见募投名目的投资概算。

  丁冰：“年产6.5万吨无机硅新资料技改扩能名目”方案总投资61870万元，此中固定资产投资52670万元，配套活动资金9200万元；“性能性硅烷开发与使用研发中心建立名目”方案总投资额为6911.77万元，此中固定资产投资6411.77 万元，配套活动资金500万元；公司综合思考行业倒退趋向、本身运营特性、财政情况和后续消费运营倒退需要等状况，拟应用召募资金8513.27万元增补活动资金。

  问：本次召募资金运用对公司运营有甚么影响？

  丁建峰：本次召募资金投资名目施行后，公司将新增2个两头体、8个性能性硅烷废品和工业链下游原资料硅粉以及烯丙基缩水甘油醚的消费才能，产物品种愈加丰厚，轮回消费体系愈加充沛行使，资本综合行使愈加高效，性能性硅烷工业链进一步横向以及纵向延长。同时，经过施行性能性硅烷开发与使用研发中心建立名目，建立高程度的研发团队以及研发平台，展开产物行业使用钻研，开发新产物以及新技巧，为公司继续倒退提供技巧保证。召募资金投资名目的施行无利于晋升公司营业规模以及继续红利才能，加强公司的外围竞争力。

  文字整顿 姚炯

  主理 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)